ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ПСО, ПСА ,ПД 1 КУРСА   ЛЕКЦИИ СОГЛАСНО РАСПИСАНИЮ .

Тема 3.15 Экономика и государство.

1.Экономика и государство.

2.Экономические функции государства.

3. Государственное регулирование внешней торговли.

Экономическая политика государства — процесс реализации его экономических функций путём разнообразных государственных мер воздействия на экономические процессы для достижения определённых целей.

Наиболее общие экономические цели государства в рыночной экономике:

1) обеспечение экономического роста;

2) создание условий экономической свободы;

3) обеспечение экономической безопасности;

4) обеспечение полной занятости;

5) достижение экономической эффективности.

 Экономические функции государства:

1) стабилизация экономики;

2) защита прав собственности;

3) регулирование денежного обращения;

4) перераспределение доходов;

5) регулирование взаимоотношений между работодателями и наёмными работниками;

6) контроль над внешнеэкономической деятельностью;

7) производство общественных благ;

8) компенсация внешних эффектов;

9) поддержка и обеспечение функционирования рыночной системы.

Экономические задачи, наилучшим образом решаемые государством:

1) Защита основ рыночной экономики. Государство разрабатывает и принимает антимонопольное законодательство, препятствующее свёртыванию конкуренции и росту финансовой мощи монополий.

2) Производство общественных благ. Общественные блага — это товары и услуги, предоставляемые государством его гражданам на равных началах (например, оборона, бесплатное образование, медицина, посещение библиотек, парков и др.).

3) Учёт внешних (побочных) эффектов. Внешние эффекты — связанные с производством или потреблением благ издержки и выгоды для третьих лиц. Экономическая деятельность одних может вызывать такие последствия, которые отражаются на лицах, непосредственно не участвующих в производстве и потреблении данных товаров. Отрицательные эффекты возникают в случае появления издержек у других лиц (не участвующих в производстве) в результате производства или потребления товара, а положительные — в случае появления у этих лиц выгоды, которая не компенсируется ими производителям товара. Задачка государства — исключить отрицательные внешние эффекты и поощрять полезные, используя такие меры, как убеждение, рекламные кампании, субсидирование (для положительных внешних эффектов) и налогообложение (для отрицательных эффектов), разработка стандартов безопасности и др.

4) Разработка и финансирование программ помощи нуждающимся.

Регулирование государством рынка.

Прямое	Косвенное
Предполагает использование преимущественно административных методов: законодательная деятельность государства; расширение государственных заказов; развитие государственного сектора в экономике; лицензирование отдельных видов деятельности.	Предполагает использование преимущественно экономических методов:  денежно-кредитная (монетарная) политика; бюджетно-налоговая (фискальная) политика.  Принадлежит приоритет в рыночной экономике.

Суть косвенных методов:

1. Денежно-кредитная (монетарная) политика — это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платёжного баланса.

Основной институт, реализующий эту политику, — Центральный банк.

Основные инструменты:

1) Операции на открытом рынке — наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государства за предложением цены в стране. Он связан с куплей-продажей ценных бумаг (облигаций федерального займа (ОФЗ), государственных казначейских обязательств (ГКО) и др.) Центральным банком за наличные деньги.

Центральный банк продаёт ценные бумаги → он получает взамен денежные средства → сокращение количества денег в обращении, возрастание процента → деньги становятся «дорогими».

Центральный банк покупает ценные бумаги → падение нормы процента → «удешевление» денег. Таким образом, это приводит к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы.

2) Политика учётной ставки (ставки рефинансирования) — позволяет регулировать активность коммерческих банков. Достигается это путём изменения учётной ставки процента.

Учётная ставка процента — это норма процента, по которой Центральный банк предоставляет кратковременные кредиты коммерческим банкам.

Коммерческие банки для осуществления своей деятельности берут кредит у Центрального банка под определённый процент, т. е. учётную ставку (например, 10%). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учётного (например, 20%). Центральный банк повысит учётную ставку процента → коммерческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Центральный банк снизит учётную ставку → коммерческие банки снизят ставку процента своим клиентам. Таким образом, Центральный банк воздействует на экономику, проводя политику «дешёвых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.

3) Изменение нормы обязательных резервов — в соответствии с законом часть средств коммерческие банки обязаны хранить в виде резервов в Центральном банке. Размер этого резерва устанавливает Центральный банк. При его снижении у коммерческих банков расширяются возможности размещать деньги среди своих клиентов, денежная масса в стране растёт. С увеличением резерва предложение денег сокращается, цена на них, т. е. уровень процента, возрастает, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая Центральным банком, является наиболее жёстким инструментом денежно-кредитного регулирования.

2. Бюджетно-налоговая (фискальная) политика — это система мероприятий, направленная на регулирование экономики с помощью государственных расходов и налогов.

Основной институт, реализующий эту политику, — Правительство РФ в лице Министерства финансов и налоговой службы.

Основные инструменты:

1) государственные расходы;

2) налоги.

 

 Тема 3.16.Бюджетная политика.

1.  Госудаственный бюджет.

2.  Госудаственный долг.

Государственный бюджет (от англ. budget — сумка, кошелек) — это план доходов и расходов государства на оп­ределённый период времени.

Государственный бюджет составляется правительством и утверждается высшим законодательным органом власти. В России проект государственного (федерального) бюджета ежегодно обсуждается и принимается в виде закона Федеральным собранием. По окончании финансового года Правительство РФ должно отчитаться об исполнении бюджета.

Структура государственного бюджета 

Доходная часть бюджета

Расходная часть бюджета

Налоги Акцизные сборы Таможенные пошлины Доходы от государственной собственности Поступление денег из фондов социального страхования, пенсионного и страхового фондов Займы Эмиссия денег

Расходы на содержание государственного аппарата, юстиции. Расходы на материальное обеспечение внешней политики, на содержание дипломатических служб Расходы на оборону Расходы на образование, здравоохранение, социальную сферу Расходы по финансированию тех или иных отраслей хозяйства (например, финансирование сельского хозяйства), инвестиции в инфраструктуру, дотации Расходы по предоставлению субсидий и кредитов другим странам, по обслуживанию как внутренних, так и внешних долгов государства

В зависимости от государственного устройства страны доходы бюджета подразделяют на доходы центрального и местных бюджетов (в унитарном государстве) и на доходы федерального бюджета, доходы субъектов федерации и доходы местных бюджетов (в федеративном государстве).

Дефицит и профицит бюджета

В процессе составления и исполнения бюджета государство, как правило, сталкивается с невозможностью достижения равенства его доходной и расходной частей.

Варианты соотношения между доходной и расходной частями государственного бюджета

Сбалансированный бюджет	Бюджетный дефицит  (от лат. deficit — недостаёт)	Профицит бюджета (от фр. profit — прибыль)
Расходы государственного бюджета равны доходам. Самое оптимальное состояние бюджета.	Финансовая ситуация, возникающая, когда государство намечает осуществить расходы на сумму большую, чем может реально получить доходов за счет всех видов налогов и платежей.	Финансовая ситуация, когда государство намечает осуществить расходы на сумму меньшую, чем можно реально получить доходов за счет всех видов налогов и платежей.

 

Источники покрытия бюджетного дефицита:

1. Привлечение средств фирм и домашних хозяйств через выпуск государственных ценных бумаг, в которые они вкладывают свои сбережения —> увеличивается государственный долг, так как лица, купившие облигации и другие долговые обязательства государства, предоставили государству кредит и через какое-то время оно обязано вернуть эти деньги своим кредиторам. Государственные займы оказывают благотворное влияние на экономику, если финансирование государственных расходов компенсирует сокращение частных инвестиций. Эта политика получила название дефицитного бюджетного финансирования, которое служит важным средством против спадов частных инвестиций и потребления, а значит, и против сокращения занятости.
2. Использование кредитов Центрального банка, который в обмен на государственные обязательства выпускает определенную сумму банкнот, вливая тем самым в каналы денежного обращения дополнительную массу денег, что, однако создает возникновение угрозы инфляции, так как создается добавочный спрос на товары и услуги. Если инфляция принимает угрожающие размеры, то необходимо срочно сократить бюджетные расходы.

Факторы, влияющие на состояние государственного бюджета:

1. Долгосрочные тенденции налоговых поступлений и государственных расходов.
2. Фаза экономического цикла в стране (подъем, спад, дно, оживление).
3. Текущая политика государства.

БЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Уровень бюджета	Составляют бюджет и отвечают за его исполнение	Утверждают бюджет
	Органы исполнительной власти	Органы законодательной (представительной) власти
Федеральный бюджет	Правительство РФ	Федеральное Собрание (Государственная Дума, Совет Федерации)
Бюджеты субъектов РФ	Правительства (администрации) субъектов РФ	Государственные собрания, законодательные собрания, областные думы, парламенты и др.
Местные бюджеты (городские, районные, сельские)	Городские, районные, сельские администрации во главе с мэрами, старостами и др.	Выборные собрания, районные, городские советы, думы, земства, муниципальные комитеты и др.

 

ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ ПСО, ПСА ,ПД 1 КУРСА   ЛЕКЦИИ СОГЛАСНО РАСПИСАНИЮ .

Тема 3.13 Финансовый рынок и

финансовые             институты.

1.Понятие финансовой рынок

2. Виды финансовых рынков.

3. Цифровые финансовые услуги.

4. Основные принципы торговли ценными бумагами.

1.В рыночной экономике финансовый рынок можно описать с позиции воспроизводства, отражая его элементы в денежной форме.

Для расширения воспроизводства и участия в новом проекте выделяют различные возможности привлечения финансирования бизнеса: использование собственных средств, кредит, выпуск и размещение на бирже собственных ценных бумаг.

Финансовый рынок предоставляет потребителю финансовых услуг ряд возможностей. Финансовая услуга-банковская услуга, страховая услуга, услуга на рынке ценных бумаг, услуга по договору лизинга, а также услуга, оказываемая финансовой организации и связанная с привлечением или размещением денежных средств юридических или физических лиц.

Давайте вспомним ключевые возможности потребителей финансовых услуг: привлечение денег, вложение и приумножение денег, страхование от различных рисков.

Покупателей на финансовом рынке называют потребителями финансовых услуг.

Розничный потребитель – физическое лицо, приобретающее или заказывающее финансовую услугу, не связанную с осуществлением предпринимательской деятельности. Целью приобретения являются: расчеты, сбережения накоплений, кредитование, страхование рисков, инвестирование, консультирование и т.д. Это незначительное число инструментов финансового рынка- ценные бумаги, валюта, инструменты коллективных инвестиций (например, паи различных фондов). Консервативные инвестиции- недвижимость, драгоценные металлы, человеческий потенциал.

Институциональные инвесторы - организации в распоряжении которых находятся огромные суммы, работают по всему миру, финансируют разные проекты и инвестируют в разные финансовые инструменты. Это позволяет диверсифицировать активы и хеджировать риски.

Диверсификация - способ снижения рисков путем вложения средств в различные активы.

Хеджирование - более сложные разнонаправленные сделки на один и тот же актив, но на разных рынках или противоположные сделки, привязанные к одному товару (например, покупка золота и одновременная продажа акции золотодобывающей компании).

 

2. Виды финансовых рынков: внебиржевой (напрямую без посредников договор об индивидуальной сделки), биржевой (организованные торги), фондовый-делиться на первичный и вторичный. (ценные бумаги). Эмитенты- выпускающие ценные бумаги на первичном рынке (гос-во, органы гос. власти, юр. лица, коммерческие банки).

Валютный рынок – это место, где торгуются разные валюты, система отношений между участниками рынка, возникающих по поводу инвестиций и обмена разных валют.

Долговой рынок – чаще внебиржевой, различные виды долговых ценных бумаг (облигации, векселя, обязательства), особенность высокая номинальная стоимость ц/б.

Срочный рынок- для профи инвесторов, с высоким риском и сложными финансовыми инструментами.

Товарно-сырьевой рынок- поставка физического товара (спот) или без поставки, с помощью фьючерсов.

Виды активов: базовые и производные. Базовые- акции, облигации, сырьевые товары, валюты, обладающие собственной ценностью и значением. Производные финансовые инструменты (ПФИ, деривативы)- контракты, по которым стороны получают право и обязуются исполнять оговорённые действия в отношении базового актива. Сделки с ПФИ влекут повышенные риски.

Арбитраж-логически связанные между собой сделки, целью извлечь прибыль из разницы в ценах на одинаковые или разные активы. Есть временные (разные моменты времени) и пространственный арбитраж (на разных рынках).

Опцион- договор, по которому покупатель получает право купить продать какой-либо актив, по заранее обговоренной цене и времени. Покупатель платит продавцу премию за риск, своего рода страховка от риска.

Брокеры- профи участники финансового рынка, их деятельность лицензируется и контролируется Банком России. В брокерских компаниях есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет ИИС для сделок с ц/б.

Фьючерс- контракт договоренность между продавцом и покупателем о поставке базового актива через конкретное время и по заранее определенной цене.

Лизинг (to lease - сдать в аренду, англ.) - это вид финансовых услуг, помощью которой предприятие пользуется имуществом, зарабатывает на нем, а в итоге может получить его в собственность. (по сути это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа)

 

Цифровые финансовые услуги

Выпуск и обращение цифровых финансовых активов (ЦФА) – новое явление на финансовом рынке. Их преимущество, в том что они создаются на базе технологии распределенных реестров (информация хранится не централизованно, а на разных компьютерах и серверах, в разных городах и странах, такая информация дублируется и доступна всем участникам системы). Это позволяет автоматизировать исполнение сделок   за счет применения смарт- контрактов - договор в виде компьютерной программы (цифровых алгоритмов). ЦФА – это права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, правам участия в капитале непубличного акционерного общества, права требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске ЦФА.

Банк России, в цели которого входит развитие национальной платежной системы, изучает возможности цифровой валюты центрального банка – цифрового рубля.   Цифровой рубль - дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться   Банком России   в цифровом виде. Цифровой рубль может использоваться в офлайн-режиме пи отсутствии доступа к Интернет.

Цифровая инфраструктура

Удаленная идентификация- биометрическая идентификация

Система быстрых платежей – моментальные переводы

Финансовый маркетплейс и регистратор финансовых транзакций (супермаркет финансовых услуг)

Технологии распределённых реестров – Мастерчейн (цифровые закладные, аккредитивы и банковские гарантии)

Цифровой профиль (цифровая информация и управление согласиями)

 

Основные принципы торговли ценными бумагами

Как вы уже знаете основными инструментами для начинающего инвестора на финансовом рынке (рынке ценных бумаг) являются акции и облигации.

Облигация удостоверяет передачу денег в долг. Компания, выпускающая облигации, обязуются в оговоренный срок вернуть заем и заплатить проценты за пользование заемными деньгами. Важно помнить, вложения в облигации не защищены страховкой Агентства по страхованию вкладов.   Инвестор в полном объеме принимает на себя риск того, что облигация может не быть погашена в срок.

Покупая акции, инвестор становится владельцем доли бизнеса. Акция дает право на получение части прибыли, на участие в управлении компании и на долю собственности компании. Акции могут принести инвесторам неплохую прибыль. В отличии от облигаций эта прибыль не гарантирована и зависит от множества факторов. Цены акций постоянно меняются, реагируя на экономическую ситуацию в стране и в мире, на изменения в политической обстановке или конкретном секторе экономики, а также на стоимость акций результаты деятельности компании.

Чтобы не ошибиться с выбором ценной бумаги, необходимо уделить серьезное внимание анализу финансового положения компании, оценить ее стратегию и перспективы развития бизнеса. На фондовом рынке действует правило: чем более рискованный инструмент выбирает инвестор, тем большая возможная прибыль от вложения денег.  

Для людей, не обладающих специальными знаниями для самостоятельной торговли ценными бумагами, следует рассматривать коллективные инвестиции (передача пенсионных накоплении в страховую компанию или негосударственный пенсионный фонд, покупка через управляющую компанию паи паевого инвестиционного фонда).

Существенную поддержку в принятии инвестиционных решений могут оказать профессиональные инвестиционные консультанты- финансовые советники, деятельность, которых регулируется законом.

Если вы не являетесь квалифицированным (опытным) инвестором, рекомендуется использовать только финансовые инструменты только с минимальным уровнем риска, участвовать в коллективных инвестициях и пользоваться участием финансовых советников. Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно обладать экономическим образованием, иметь опыт торговли ли пройти у брокера специальный тест знаний.      

 

Тема 3.14 Банковская система. Инфляция.

1. Банк России

2. Банковская система и кредитные организации

3. Вклады и кредиты.

4. Индикаторы денежного рынка.

Пока мы учимся, работаем или отдыхаем, деньги продолжают работать на благо нашего благополучия и для целей развития экономики. Нас окружает множество разных по своему назначению финансовых организаций. Одни отвечают за денежные переводы, другие – за страхование рисков, третьи – за пенсионное обеспечение, иные – за инвестиции и многие другие сферы финансов.

Финансовые организации или финансовые посредники, – это профессиональные организации финансовой среды, основной деятельностью которых является предоставление финансовых услуг. Финансовый институт- финансовый посредник между кредиторами и заемщиками или между инвесторами и сберегателями (пенсионными фондами, страховыми компаниями и др.).

Основное назначение финансовых институтов:

- сбережения финансовых ресурсов,

- трансформация финансовых активов;

- формирование инвестиционного климата;

- поддержание ликвидности;

- защита и перераспределение финансовых рисков;

- организация валютных операций;

- развитие финансового рынка;

- противодействие легализации (отмывание денег), полученных преступными путем и финансированием терроризма.

Существуют также международные финансовые институты, например, Евразийский  банк развития, Черноморский банк торговли и развития, Международный банк экономического сотрудничества, Международный инвестиционный банк, Азиатский банк развития, Международный валютный фонд, Всемирный банк и др.

Отдельным механизмом поддержки являются финансовые институты развития: банки развития, агентства развития, экспортно- импортные банки, экспортные и страховые агентства, долговые агентства, финансовые корпорации, инвестиционные, венчурные фонды.

 

2. Ключевое место среди финансовых институтов занимает мегарегулятор финансового рынка -банк России. Он отвечает за надзор, регулирование и развитие банковской системы, страхового сектора, коллективных инвестиций и пенсионных накоплений, рынка ц/б, микрофинансирования, деятельность рейтинговых агентств, бирж, депозитариев и тд.

Согласно Конституции РФ ст.75 Банк России наделен особым правом полномочия эмиссии денег. Особой функцией является защита и обеспечение устойчивости рубля. Председателем банка назначает Гос. дума РФ по представлению Президента РФ. Статус, цели, функции и полномочия Банка России определяются ФЗ «О Центральном банке РФ».

Финансовая стабильность-устойчивость к различным потрясениям (кризисам, шокам) эффективное и бесперебойное функционирование всей системы. Выделяют внутренние (пузыри или перегрев, утрата устойчивости отдельных рынков) и внешние риски (санкции, глоб. эк. кризисы, торговые войны и тд).

 

3. Банковская система включает в себя: ЦБ, кредитные организации, представительства иностранных банков.

Кредитные организации – юр. лицо, благодаря лицензии Банка России имеет право проводить банковские операции и сделки с целью получения прибыли.

На 1 января 2023г. За ЦБ закреплено 28 представительство и 30 иностранных граждан, в них работающих.

Для защиты интересов вкладчиков действует система страховых вкладов (ССВ), в случае возникновения у банка проблем и отзыва лицензии получаете страховую выплату по своим вкладам до 1,4 млн.рублей у одного банка. Если эскроу-счет (ипотека или выкуп недвижимости) то до 10 млн. руб. Обеспеченьем работы ССВ является Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Санация банка-финансовое оздоровление, предупреждение банкротства. Для заемщиков и вкладчиков – хорошо, для владельцев банка- потеря право собственности и денег.

 

4. Банковский вклад или депозит- денежная сумма, переданная вкладчиком в банк на определенный срок с целью хранения и получения дохода. Особенности: доход в виде процента, возврат суммы по первому требованию, страхование вклада.

Как правильно говорить вклад или депозит?

Вклад- принимаются только деньги, депозит- цб, драг металлы в физ . и на обезличенных счетах, деньги.

Банковский кредит- услуга, при которой банк кредитор предоставляет деньги заемщику, на условиях возвратности, срочности и выплаты процентов.

МФО -микрофинансовые организации – быстрые займы, не требующие большого числа документов под высокие проценты ( по закону не более 130 %).

Банк России ограничивает максимальный размер процентных ставок не более 0,8 % в день.

 

Индикаторы денежного рынка

Для определения текущего состояния финансовой системы и прогнозирования курса денежно- кредитной политики используется экономическая статистика и разные показатели финансового рынка. Одним из важных индикаторов является показатель денежной массы или денежного предложения, который показывает объем наличных или безналичных денег Российской Федерации. Упрощая, можно сказать, что это общее количество денег в государстве. Причем, не только в физическом выражении, т.е. банкнот и монет, но и тех, которые находятся на банковских счетах и депозитах, оформлены в виде долговых ценных бумаг (чеков, векселей, облигаций) и др.

В составе денежной массы выделяют денежные агрегаты, которые являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.   Наиболее ликвидным является денежный агрегат М0-наличные деньги в обращении (банкноты и монеты), кроме сумм наличности находящихся в кассах Банка России   и кредитных организациях. Денежный агрегат М1- дополняет агрегат М0, прибавляя к нему переводные депозиты, которые включают в себя остатки средств резидентов РФ (организаций и физических лиц) на расчетных,  текущих и иных счетах до востребования (в том числе пластиковых карт), открытых в действующих кредитных организациях в валюте РФ.

Денежный агрегат М2-   добавляет к М1 другие депозиты в рублях-средства на счетах срочных депозитов и иные привлеченные на срок средства в валюте РФ, счетах драгоценных металлов, а также все начисленные проценты по депозитным операциям резидентов РФ (организаций и физических лиц) в банковской системе.

Денежный мультипликатор – коэффициент равный отношению денежной массы к (М2) к денежной массе (М0) и характеризирующий рост денег в обороте за счет кредитных операций.

В здоровой развивающейся экономике денежная масса постоянно растет. Для оценки потребности экономики в денежной массе рассчитывают коэффициент монетизации. В государстве с положительной динамикой роста экономики и невысоким уровнем инфляции этот показатель составляет не менее 50 %. При вычислении коэффициента монетизации, следует денежный агрегат М2 разделить на объем ВВП, выраженный в национальной валюте. Финансовые эксперты считают, что для стабильного развития государства этот показатель тоже должен быть на менее 50 %.

Финансовые институты. Банковская система

Финансы — не существует единого подхода к пониманию данного термина. В самом простом понимании, финансы — это денежные средства.

Финансовые институты — это организации, осуществляющие постоянное перемещение и использование денежных потоков в экономике (например, банки, инвестиционные фонды, страховые компании и др.).

Банковская система — это совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции, которые действуют в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Структура банковской системы России является двухуровневой и имеет следующий вид:

1 уровень: Центральный Банк РФ

2 уровень:

- Коммерческие банки, их филиалы и представительства

- Филиалы и представительства иностранных банков

- Специализированные финансовые учреждения (страховые, инвестиционные компании)

- Ассоциации коммерческих банков

На первом уровне находится Центральный Банк РФ.

Центральный Банк (Банк России) — главный финансовый институт государства, являющийся регулятором всей финансовой системы Российской Федерации.

Важно: Центральный банк является мегарегулятором финансовой системы России, т.е. регулирует абсолютно все финансовые институты и финансовый рынок.

На втором уровне находятся:

·        Коммерческие банки, их филиалы и представительства (подразумеваются национальные банки)

·        Филиалы и представительства иностранных банков (т.к. сам банк находится в другом государстве)

Для начала стоит разобраться в разнице между филиалом и представительством.

·        Филиал — обособленное подразделение банка, расположенное вне места нахождения банка и осуществляющее все или часть его операций.

·        Представительство — подразделение банка, осуществляющее только представительские и информационные функции (представительство не осуществляет кредитно-депозитную деятельность).

Коммерческие банки делятся на универсальные и специализированные:

Универсальные банки — банки, которые занимаются кредитованием всех сфер экономики и осуществляют все кредитные операции.

Специализированные банки* — банки, которые занимаются кредитованием отдельных сфер экономики, осуществляя узкий перечень кредитных операций.

^*Два основных вида специализированных банков:

1.     Ипотечные (осуществляют исключительно кредитование в ипотеку)

2.     Инвестиционные (осуществляют исключительно инвестиционное кредитование)

Также на втором уровне находятся специализированные финансово-кредитные организации (небанковские кредитные организации). К ним относятся Пенсионные фонды, Инвестиционные фонды, Страховые компании, Клиринговые дома и др.

Функции Центрального Банка и Коммерческих банков

Несмотря на то, что и коммерческие банки, и Центральный Банк называются банками, они выполняют различные функции.

Функции ЦБ (Банка России):

1.     Монопольная эмиссия денег

2.     Банк Банков (кредитор последней инстанции — ЦБ кредитует коммерческие банки, а не физические и юридические лица!)

3.     Регулятор финансовой системы

4.     Выдача, приостановление и отзыв лицензий на осуществление банковской деятельности

5.     Установление обязательных нормативов и контроль над их исполнением

6.     Банк Правительства РФ (обслуживание счетов Правительства РФ)

7.     Проведение монетарной (денежно-кредитной) политики

8.     Изменение ключевой ставки*

9.     Изменение норм обязательного резервирования**

10. Поддержание стабильности национальной валюты (рубля)

11. Управление золотовалютными резервами государства

12. Определение правил ведения валютных операций

 

 

Инфляция (от лат. inflatio — «вздутие») — это устойчивый процесс снижения покупательной способности денег, их обесценивание.

Дефляция — это устойчивая тенденция к снижению среднего уровня цен, которая проявляется в основном в периоды спада экономики.

Во время инфляции бумажные деньги данного государства обесцениваются:

• по отношению к золоту (при золотом стандарте);
• по отношению к товарам и услугам;
• по отношению к денежным знакам других государств.

Основные источники инфляции:

1. Повышение номинальной заработной платы.
2. Увеличение цен на сырьё и энергию.
3. Увеличение налогов.

Виды инфляции

В зависимости от среднегодового роста цен возможны следующие виды инфляции:

Умеренная (или ползучая):   темпы до 10% в год.	Это достаточно прогнозируемый темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах
Галопирующая инфляция: резкий скачок цен может составлять от 10 до 100% в год.	Деньги быстро теряют стоимость, банкам невыгодно выдавать долгосрочные кредиты. Вклады граждан тоже обесцениваются, копить бессмысленно, поэтому люди быстрее тратят накопления. Из-за этого растёт спрос, и инфляция снова ускоряется.
Гиперинфляция: рост цен от 200% и более в год.	Стоимость продуктов и услуг резко расходится с зарплатами, крупнейшие предприятия становятся убыточными, разрушаются экономические связи.